La estrategia de pagos digitales de India excluye a Visa y Mastercard.

A medida que los pagos digitales se convierten en activos estratégicos, India está estableciendo un modelo para otros países que buscan disminuir su dependencia de redes de pago occidentales. En medio de un aumento en la supervisión global sobre Visa y Mastercard debido a las tarifas que imponen a los comerciantes, India ha optado por una estrategia diferente: el desarrollo de redes de pago competidoras que están desplazando gradualmente a las redes de tarjetas internacionales.

Esta estrategia se basa en la Unified Payments Interface (UPI), un sistema con nueve años de antigüedad que permite a consumidores y comerciantes realizar transacciones al conectar cuentas bancarias directamente mediante códigos QR y números de teléfono, evitando así las redes tradicionales de tarjetas. Actualmente, la red UPI procesa más de 13 mil millones de transacciones en tiempo real mensualmente, lo que equivale al 71% de todas las transacciones en el país más poblado del mundo, representando el 36% del gasto de los consumidores, de acuerdo con un análisis.

El éxito de UPI ha facilitado que el gobierno local aproveche su popularidad para reformar el mercado de tarjetas de crédito a través de RuPay, una red de tarjetas nacional. RuPay se beneficia de una ventaja significativa: es el único sistema de pago autorizado para procesar transacciones de tarjetas de crédito mediante UPI, exclusividad que fue otorgada en 2022. Este enfoque ha resultado transformador, ya que RuPay procesó ₹638 mil millones (7.43 mil millones de dólares) en transacciones de tarjetas de crédito UPI en los primeros siete meses del año fiscal 2025, casi el doble que el año anterior. Estas cifras representan el 28% de todas las transacciones con tarjetas de crédito en India, un aumento respecto al 10% del año pasado.

Las autoridades han comenzado a trabajar en la promoción de las tarjetas de crédito RuPay, un impulso inicialmente resistido por muchos bancos, que estaban preocupados por la pérdida de tarifas por transacción. La estrategia implica un ajuste en las tarifas: las tarjetas de crédito RuPay solo cobran a los comerciantes por transacciones superiores a ₹2,000 (23.3 dólares), lo cual es atractivo para pequeñas empresas que han evitado las tarjetas de crédito para no pagar comisiones.

Además, el banco central de India ordenó a los prestamistas permitir que los consumidores elijan su red de tarjetas al adquirir o renovar tarjetas de crédito, prohibiendo acuerdos exclusivos con redes globales. En agosto, la National Payments Corporation of India (NPCI), que supervisa tanto UPI como RuPay, indicó a los bancos que aseguraran que los titulares de tarjetas RuPay recibieran las mismas recompensas que las de otras redes. Este enfoque ha resultado en que RuPay representara la mitad de todas las nuevas tarjetas de crédito emitidas en India en junio de 2024.

Con el avance del sistema UPI y los cambios en el comportamiento del consumidor, las grandes redes de pago como Visa y Mastercard se están viendo obligadas a modificar su manera de operar en India. Recientemente han colaborado con fintechs para extender el soporte de tarjetas a terminales de comerciantes impulsados por UPI, utilizados por más de 10 millones de pequeños comerciantes en el país.

Sin embargo, esta respuesta puede llegar demasiado tarde, ya que el impresionante crecimiento de UPI está desafiando al sector de tarjetas de crédito, cuya participación en los pagos digitales en India cayó del 43% en 2018 al 21% en 2024. El reto es real para Visa y Mastercard, y la competencia se vuelve más intensa si no logran convertir esta situación en una ventaja.