Permira finaliza la adquisición de Squarespace tras aumentar su oferta a 7.2 mil millones de dólares.
Squarespace se ha convertido oficialmente en una empresa de propiedad privada, tras la adquisición de todas las acciones comunes restantes por parte de la firma de capital privado Permira.
Squarespace ha dejado de ser una empresa cotizada en bolsa después de que la firma de capital privado Permira adquiriera todas las acciones comunes restantes de la compañía. La intención de adquirir Squarespace fue anunciada por primera vez en mayo, cuando Permira ofreció a los accionistas una suma de $44 por acción, lo que representaba una valoración patrimonial de $6.6 mil millones y una valoración empresarial de $6.9 mil millones. Sin embargo, la firma de asesoría de acciones Institutional Shareholder Services (ISS) recomendó a los accionistas rechazar esta oferta, argumentando que la transacción no maximizaba el valor, sobre todo considerando que las perspectivas financieras de Squarespace eran sólidas.
Ante esta situación, Permira elevó su oferta a $46.50 por acción el mes pasado, lo que representaba una valoración aproximada de $7.2 mil millones. Recientemente, la firma anunció que había adquirido la mayoría de las acciones y que estaba completando una fusión de segundo paso para adquirir todas las acciones en circulación de los accionistas que no participaron en la oferta de compra. Este proceso ya se ha llevado a cabo.
Además, Squarespace consumó la venta de su servicio de reservas para restaurantes, Tock, a American Express, en una transacción valorada en $400 millones.
Squarespace, fundada en 2004 por Anthony Casalena, es una plataforma sin código destinada a pequeñas y medianas empresas y freelancers para crear sitios web, blogs y tiendas en línea. La empresa se presentó para salir a bolsa en 2021, alcanzando una capitalización de mercado máxima de $8 mil millones, aunque por debajo de su valoración privada pico de $10 mil millones. Sin embargo, la capitalización de mercado de la compañía cayó a $2 mil millones en 2022, antes de volver a superar la marca de $5 mil millones gracias a fuertes ganancias.
La propuesta de Permira representa una prima del 36.4% sobre el precio promedio de tres meses de Squarespace antes del anuncio de la transacción en mayo. Esta operación se considera una de las mayores transacciones de "take-private" de 2024. Casalena continuará desempeñándose como CEO y presidente de Squarespace, y Permira ha indicado que él ha optado por mantener una "parte sustancial" de su patrimonio en Squarespace en lugar de liquidar todas sus acciones, lo que lo convierte en uno de los mayores accionistas de la empresa. Tras la adquisición, las firmas de capital riesgo Accel y General Atlantic también seguirán siendo "inversores significativos", según Casalena.